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2014年早籼稻收购形势分析

2014年早籼稻收购形势分析

根据实际调研情况看，湖北武汉市2014年早稻种植面积为77.9万亩，同比减少4.688万亩；单产为400公斤/亩，同比减产50公斤/亩；总产为31.16万吨，同比减产6万吨，减幅16%。湖北黄梅早稻种植较少，单产略有提高。

江西省企业反映，南昌县60%以上早稻倒伏，有芽谷出现；丰城、高安、樟树三市早稻产量预计减产最多达3成，单产在400公斤/亩以下，同比减少50公斤/亩。而湖南常德、益阳粮企对减产幅度的预估在10%-20%之间。

关于2014年早稻的产量，统计局早在8月下旬就已在上公布。根据统计局的数据，2014年全国早稻播种面积5795千公顷，同比减少9.4千诸城公顷；总产量3401万吨，同比减产12.5万吨，下降0.4%。

而中华粮数据显示，托市方面，江西省80%的粮库已经无粮可收，只有樟树、新干等地少数粮库托市收购还在进行，日均收购量也很少。截止到9月20日，全国托市粮预计累计收购量不足400万吨，比2013年减少32%左右。

社会收购量方面，国家粮食局数据显示，截止到9月20日，江西、湖南等8个早籼稻主产区各类粮食企业累计收购新产早籼稻786万吨，比上年同期减少117万吨，减幅在13%。

关于2014年早稻社会收购量和托市收购量大幅减少的现象，易达研究院也做过相关调查，主要原因在于：一是2014年早稻减产。统计局南漳细辛数据显示，湖南、江西分别减产5.7万吨和7.9万吨。二是因生长天气不利，早稻生育期整体推迟天，且空壳率较去年有所提高，稻谷质量相比去年较差，有部分不合格粮源被粮库万寿菊退回。另外收割期间降雨频繁，稻谷水分较大，农户晾晒不及时，局部地区有芽谷出现。三是加工企业较去年收购积极性有所提高，尤其优质长粒早稻受到米企青睐。2013年市场收购以政策性收购为主导，企业收购消极，部分优质早稻以常规稻价格流入粮库。2014年受优质中晚籼稻行情大好影响，优质长粒早稻因口感、粒型相似，市场需求旺盛。另外，湖南、江西两地市场仍有部分重金属超标稻谷，一般采用新粮掺兑的形式降低重金属含量，也增加了米企对早稻的采购需求。四是经过拍卖、移库及建仓一系列手段，主产区仓容基本可以满足早稻收购，但在分布上并不弯柄紫堇均衡，需要进行协调、调运等措施，考虑到托市还未结束及运输会产生一定费用，有部分早稻仍在农户及农民经纪人手中。五是销区企业、粮库等在产区采购力度大幅下降。受到品种调换及市场消费疲软等影响，销区在产区收购补库的行为大大减少，这也是一个影响因素。

通过调研走访我们发现，在上述几个因素中，市场各主体认为，201输出扭矩大4年早稻实际减产幅度大是造成托市收购量及社会收购量双下降的主要原因，如果按照企业预估的10%-15%的减产幅度计算，社会收购量减少13%的幅度也在合理预期区间。也就是说，2014年全国早稻的减产幅度，应该在万吨之间，总产预计在万吨之间。

对于2014/15年度早稻市场的后期走势，笔者认为，整体较2013年相对利好。从基本面分析，早稻市场的利空因素主要在于当前政策性库存较大，两年托市量将近1000万吨，市场近两年的供应压力仍然很大；消费疲软，随着居民生活水平的提高，早稻用作口粮越来越少，农户习惯将早稻出售，不留余粮，饲料用粮一般只用在南方不成规模的家庭养殖上，工业用粮方面，因早稻产业链较短，在白酒、啤酒等行业替代性竞争也很激烈，只有传统的米粉、米线等食品加工业采购需求稳定。早稻的政策性库存及消费使其难有大的上涨空间。

不同于往年的是，2014年早稻的总产减产幅度较大，从目前的收购和农户余粮情况调查看，社会流通粮源较少，企业对优质早稻收购热情较大；进口米对稻谷市场的影响逐渐减弱，因海关打击力度大，边境走私转入地下，数量明显减少。目前受冲击较大的多集中在边境省份，产区出现不同程度好转，且USDA报告显示，2014年印度稻谷产量预计减产354万吨，国际大米贸易量有所下降，泰国100%B级、越南10%破碎率大米到岸完税价都在3320元/吨左右，比3月份上涨2海尔新材料在2014年的销售额到达了11亿元元/吨，与主产区早籼米加工成本相比优势有所下降，对米企吸引力减弱。以上都是影响早稻市场走势的利多因素。

综上分析，2014/15年度早稻供需形势将呈现整体宽松、价格以稳为主的走势，但因政策性粮拍卖、轮换的时间、数量和价格不确定，可能会有短暂的供应紧张阶段出现；受陈粮、政策及质量拖累，新季早稻市场价格仍难以走出独立行情，但与陈稻的价差或逐步缩小。